什麼是資產配置？
資產配置（Asset Allocation）是將投資資金分配到不同類型資產的策略。研究顯示，投資組合的長期報酬有超過 90% 取決於資產配置，而非選股或擇時。
簡單來說，資產配置就是決定你的錢要放多少比例在股票、債券、現金和其他資產上。
主要資產類別
股票（高風險、高報酬）
長期來看，股票是報酬率最高的資產類別。台灣加權指數過去 20 年年化報酬約 8-10%（含股息）。但短期波動大，單年漲跌幅可能超過 30%。
債券（中低風險、穩定收益）
債券提供固定的利息收入，波動性遠低於股票。台灣投資人常透過債券型基金或 ETF（如美國公債 ETF）來配置債券部位。
現金與定存（低風險、低報酬）
現金類資產幾乎沒有虧損風險，但報酬率也最低。保留一定比例的現金，可以在市場大跌時有資金進場撿便宜。
其他資產
包括不動產、黃金、原物料、REITs 等，可以進一步分散風險。
經典的資產配置策略
股六債四（60/40）
這是全球最經典的資產配置比例：60% 股票 + 40% 債券。歷史數據顯示，這個比例在風險和報酬之間取得了良好的平衡。
年齡法則
「債券比例 = 你的年齡」。30 歲的人配置 30% 債券、70% 股票；60 歲的人配置 60% 債券、40% 股票。年紀越大，越偏向保守。
三等份法
股票 1/3 + 債券 1/3 + 現金及其他 1/3，是最簡單的入門配置方式。
台灣投資人的實務配置
以一位 30 歲的台灣上班族為例，月薪 5 萬，每月可投資 1.5 萬：
- 台股 ETF（如 0050）：40%，每月 6,000 元
- 美股 ETF（如 VT 全球股市）：20%，每月 3,000 元
- 債券 ETF：20%，每月 3,000 元
- 現金（高利活存或定存）：20%，每月 3,000 元
這個配置兼顧了台股、國際市場、固定收益和流動性，適合長期穩健累積財富。
資產配置的常見誤區
- 全押單一市場：只買台股，忽略全球分散的重要性
- 忽略現金部位：滿倉操作，市場大跌時沒有資金加碼
- 配置後不管：資產比例因市場波動偏離目標，需要定期再平衡
資產配置沒有「最佳答案」，只有「最適合你的答案」。根據你的年齡、風險承受度和投資目標，找到讓你在市場波動時仍能安心入睡的配置比例，就是最好的配置。