為什麼 K 線組合很重要？
單根 K 線能告訴你一天的戰況，但 K 線組合能告訴你接下來可能的發展。就像下棋一樣，單看一步棋意義有限，但一連串的走法會透露出棋手的意圖。
看漲的 K 線組合
晨星（Morning Star）
三根 K 線組合：第一根是長黑 K，第二根是小實體（星線，代表猶豫），第三根是長紅 K 且收盤價回到第一根黑 K 的中點以上。
出現在下跌趨勢末端，代表空方力量耗盡、多方開始反攻。晨星是最可靠的底部反轉訊號之一。
多頭吞噬（Bullish Engulfing）
兩根 K 線組合：第一根是小黑 K，第二根是長紅 K，且紅 K 的實體完全「吞噬」（包覆）前一根黑 K 的實體。
代表多方一口氣收復失地，是強烈的看漲訊號。出現在支撐位附近時更具意義。
錘子線（Hammer）
單根 K 線：實體小、下影線很長（至少是實體的兩倍），上影線很短或沒有。
出現在下跌趨勢末端，代表盤中雖然被大幅殺低，但收盤前被拉回。下影線越長，代表買盤承接力道越強。
紅三兵（Three White Soldiers）
連續三根紅 K 線，每根的收盤價都高於前一根，且每根的開盤價都在前一根的實體範圍內。代表多方持續進攻，是趨勢啟動的訊號。
看跌的 K 線組合
夜星（Evening Star）
晨星的相反。三根 K 線：長紅 K → 小實體星線 → 長黑 K。出現在上漲趨勢末端，代表多方力量耗盡、空方開始反攻。
空頭吞噬（Bearish Engulfing）
多頭吞噬的相反。小紅 K 之後出現長黑 K，黑 K 實體完全吞噬紅 K 實體。代表空方壓倒性勝利，是高檔反轉的重要訊號。
吊人線（Hanging Man）
形狀和錘子線一樣（長下影線），但出現在上漲趨勢末端。代表盤中出現大幅賣壓，雖然收盤拉回，但空方已經開始動手。
黑三兵（Three Black Crows）
連續三根黑 K 線，每根的收盤價都低於前一根。代表空方連續進攻，是下跌趨勢確認的訊號。
盤整型 K 線組合
十字線（Doji）
開盤價和收盤價幾乎相同，代表多空拉鋸、勢均力敵。十字線本身不代表方向，但出現在趨勢末端時，常代表轉折的開始。
紡錘線（Spinning Top）
實體很小，上下影線都不長。代表市場猶豫不決。連續出現多根紡錘線，通常是大行情發動前的寧靜。
台股實際案例
在台股中，K 線組合在大型股上的可靠度通常高於小型股，因為大型股的走勢較少受單一主力操縱。
以台積電為例，如果在重要支撐位附近出現錘子線或多頭吞噬型態，加上成交量放大，往往是不錯的買進訊號。反過來，如果在高檔出現夜星或空頭吞噬，且伴隨爆量，就要提高警覺。
台股加權指數在急跌後出現的晨星型態，在歷史上也多次準確預判了短期底部。例如指數大跌收長黑後，隔天出現十字星線，第三天再收出長紅覆蓋大部分跌幅，就形成了經典的晨星反轉。
提升 K 線判讀的關鍵
- 位置比形態重要：同樣的 K 線組合，在支撐壓力位出現的意義大於在趨勢中途
- 成交量是確認：帶量的 K 線訊號比無量的更可靠
- 時間框架影響力：週線上的 K 線組合比日線更有分量
- 不要過度解讀：不是每根 K 線都有特殊意義，只關注關鍵位置的關鍵型態
- 等待確認：看到可能的反轉型態後，建議等隔天的走勢確認再行動
K 線組合是技術分析中最貼近市場情緒的語言。每一根 K 線都記錄了多空雙方一天的攻防結果，而 K 線組合則描繪出攻防局勢的轉變。花時間熟悉這些型態，你讀盤的速度和準確度都會明顯提升。