為什麼需要停損停利？
投資最怕兩件事：小虧變大虧、大賺變小賺。停損是為了避免前者，停利是為了鎖定後者。
很多散戶投資人有一個共同的壞習慣：股票跌了捨不得賣，心想「等回本再說」；股票漲了又急著獲利了結，深怕利潤回吐。結果往往是小賺就跑、大虧死扛，長期下來績效慘不忍睹。
停損策略
固定比例停損法
最簡單的方法：設定一個固定的虧損百分比作為停損線。
- 保守型：虧損 5% 停損
- 穩健型：虧損 8-10% 停損
- 積極型：虧損 15% 停損
舉例：你以 100 元買進一檔股票，設定 10% 停損，當股價跌到 90 元就賣出，最多虧損 10%。
技術面停損法
利用技術分析的支撐位來設定停損點。例如：
- 跌破 20 日均線停損
- 跌破前波低點停損
- 跌破重要支撐價位停損
這種方法比固定比例更靈活，但需要一定的技術分析基礎。
時間停損法
如果買進後一段時間內（例如兩週或一個月），股價既沒漲也沒跌，可能代表你的判斷有誤或時機不對。此時不如先出場，把資金運用在更有效率的標的上。
停利策略
固定比例停利法
設定目標報酬率，達到就賣出。例如獲利 20% 就停利。
移動停利法（Trailing Stop）
這是進階且更有效的方法。隨著股價上漲，逐步提高停利點。例如：
- 買入價 100 元，初始停損 90 元
- 股價漲到 120 元，將停利點提高到 108 元（回跌 10% 出場）
- 股價漲到 150 元，將停利點提高到 135 元
移動停利的好處是讓獲利持續奔跑，同時保護已有的利潤。
分批停利法
不要一次全部賣出，而是分批獲利了結：
- 漲 15%：賣出 1/3
- 漲 30%：再賣出 1/3
- 剩下 1/3 用移動停利法繼續持有
台灣散戶常犯的錯誤
- 不設停損：抱著「不賣就不算虧」的心態，結果從小虧變成腰斬
- 停損設太緊：設 2-3% 停損，正常波動就被洗出場
- 停利太早：漲 5% 就跑，錯過後面的大波段
- 臨時改停損點：到了停損價又往下調，完全失去紀律
停損停利的核心不在於精確的數字，而在於「紀律」。決定好規則就嚴格執行，不要讓情緒左右你的決策。長期下來，嚴守停損停利的投資人，績效遠勝於隨性操作的投資人。