高股息 ETF 的崛起
台灣高股息 ETF 近年來爆發性成長，已成為國民投資工具。從最早的元大高股息（0056）到後來的國泰永續高股息（00878）、復華台灣科技優息（00929）等，投資人有越來越多選擇。但每一檔 ETF 的選股邏輯和配息機制不同，選錯了可能達不到你的投資目標。
主要高股息 ETF 比較
元大高股息（0056）
- 成立時間：2007 年（最老牌）
- 選股邏輯：從台灣 50 和中型 100 成分股中，篩選未來一年預估殖利率最高的 50 檔
- 配息頻率：年配息（近年改為半年配）
- 規模：超過 2,500 億元
- 特點：歷史最久、知名度最高，但選股偏重「預估」殖利率，可能選到即將走下坡的公司
國泰永續高股息（00878）
- 成立時間：2020 年
- 選股邏輯：結合 ESG 評分和股息殖利率，從 MSCI 台灣指數成分股中篩選
- 配息頻率：季配息
- 規模：超過 3,000 億元
- 特點：加入 ESG 篩選機制，季配息滿足投資人定期領息的需求
復華台灣科技優息（00929）
- 成立時間：2023 年
- 選股邏輯：聚焦科技產業，篩選兼具成長性和配息能力的科技股
- 配息頻率：月配息
- 規模：超過 2,000 億元
- 特點：月月配息、科技股導向，適合想要穩定現金流又不想錯過科技成長的投資人
群益台灣精選高息（00919）
- 成立時間：2022 年
- 選股邏輯：從台灣上市公司中篩選高殖利率且基本面良好的個股
- 配息頻率：季配息
- 規模：超過 2,000 億元
- 特點：配息率積極，近年的年化殖利率表現亮眼
關鍵比較指標
總費用率
ETF 的總費用率直接影響你的實際報酬。以長期投資來看，即使只差 0.1%，20 年下來也是一筆不小的金額。
各檔 ETF 的總費用率大約在 0.4-0.8% 之間，投資前務必確認最新的費用資訊。
年化殖利率
殖利率是高股息 ETF 最重要的指標，但要注意：
- 殖利率會隨股價波動而變化
- 過去的殖利率不保證未來表現
- 要區分「含資本利得」和「純股息」的配息
填息能力
配息後能否順利填息，決定了你是真的賺到股息，還是左手換右手。觀察各檔 ETF 歷次除息後的填息天數和填息率。
報酬含息表現
除了配息之外，也要看含息總報酬（股價漲跌 + 股息）。有些 ETF 配息率高但股價下跌，總報酬可能不如殖利率較低但股價穩健成長的 ETF。
如何選擇適合你的高股息 ETF
追求穩定配息
首選 00878 或 00919，季配息提供穩定的現金流，ESG 篩選或基本面篩選提供一定的品質保障。
想要月月領息
選擇 00929，月配息機制讓你每個月都有現金入帳，適合作為退休金或生活費的補充。
偏好科技股成長
00929 以科技股為主，在科技產業上行週期中有機會同時享受配息和資本利得。
信賴老牌品質
0056 是台灣最早的高股息 ETF，歷史紀錄最長，適合偏好長期驗證的投資人。
高股息 ETF 的注意事項
- 不要只比較殖利率：總費用率、選股邏輯、填息能力都同樣重要
- 分散配置：不要把所有資金都放在同一檔高股息 ETF，可以搭配市值型 ETF（如 0050）平衡風險
- 注意成分股重疊：不同的高股息 ETF 成分股可能高度重疊，同時持有多檔不一定能達到分散效果
- 長期持有優於短進短出：高股息 ETF 的價值在於長期累積股息和複利，頻繁進出反而增加成本
選擇高股息 ETF 沒有標準答案，重要的是了解每一檔的特性，選擇與你的投資目標和風險偏好最匹配的標的。穩定領息、紀律投入、長期持有，才是高股息 ETF 投資成功的關鍵。